Réalisation du plan de financement

ALSTOM annonce l’achèvement de la mise en place
de son plan de financement avec la réalisation
complète des éléments suivants:

• Une augmentation de capital réservée à des
  établissements financiers de 299.9 millions d'euros
  intervenue le 20 novembre 2003. A cette occasion il a
  été attribué gratuitement aux actionnaires
  d'Alstom des bons d'acquisition leur permettant
  d'acquérir au prix de 1,25 € jusqu'au 9 janvier
  2004 les actions souscrites par ces établissements
  financiers à ce même prix.
• La réalisation le 23 décembre 2003 de son
  émission d'obligations remboursables en actions d'un
  montant de 901.3 millions d'euros. 295 millions d’euros
  ont été souscrits à titre irréductible et
  réductible et le solde a été souscrit par les
  établissements financiers qui garantissaient
  l'émission. Les obligations remboursables en actions
  sont cotées ce même jour, le 23 décembre 2003
  sur le Premier Marché d'Euronext Paris.
• La souscription par la République française le
  23 décembre 2003 de 300 millions d'euros de titres
  subordonnés ayant une maturité de 20 ans qui seront
  automatiquement remboursés en actions sous la seule
  condition de l’approbation de ce remboursement en
  actions par la Commission Européenne.
• La souscription par la République française le
  23 décembre 2003 de 200 millions d'euros de titres
  subordonnés ayant une maturité de 15 ans.
• La mise en place de prêts subordonnés ayant une
  échéance de 5 ans d'un montant en principal de 1
  500 millions d'euros.

Contacts

Relations presse :

S. Gagneraud / G. Tourvieille

(Tel. 01 47 55 25 87)

internet.press@chq.alstom.com
  

Relations investisseurs :

E. Chatelain

(Tel. 01 47 55 25 78)

investor.relations@chq.alstom.com

Le prospectus relatif à cette opération a
été visé par la COB sous le n° 03-1023 en
date du 19 novembre 2003. Ce prospectus est composé du
document de référence déposé auprès de
la COB le 28 mai 2003 sous le n° de dépôt
D.03-0814, de l’actualisation dudit document de
référence déposée auprès de la COB le
17 novembre 2003 sous le n° de dépôt
D.03-0814/A01 et d’une note d’opération. 
Ces documents sont disponibles auprès des
intermédiaires financiers ainsi qu’auprès du
Service des Relations avec les Actionnaires
d’ALSTOM.  La notice légale a été
publiée au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires
du 21 novembre 2003.

'La Commission des Opérations de Bourse attire
l'attention du public sur :

- les observations des commissaires aux comptes
relatives aux comptes arrêtés au 31 mars 2003 et au
30 septembre 2003 portant en particulier sur l'application du
principe comptable de continuité d'exploitation, et
renvoyant aux informations figurant dans la note 1(b) de
l'annexe aux comptes consolidés arrêtés au 31
mars 2003 ainsi que dans les notes 14 « dettes
financières », 19 « accord de refinancement
», 6, 7 et 8 concernant les évaluations des actifs
et des passifs de la société et le maintien au
bilan des impôts différés de l'annexe aux
comptes semestriels consolidés incorporée dans
l'actualisation du document de référence
déposée le 17 novembre 2003 sous le numéro
D.03-0814-A01 ;

- les composantes et les conséquences de l'accord
de refinancement comprenant notamment les opérations
visées, et figurant au paragraphe 2.0 « contexte
des opérations » de la note d'opération ;

- les évènements récents et les
perspectives d'avenir présentés dans les
paragraphes 7.1 et 7.2 de la note d'opération.'

Ce communiqué ne constitue pas une offre d'achat ou de
souscription de valeurs mobilières d'ALSTOM aux Etats-Unis
ou dans tout autre Etat.  Des valeurs mobilières ne
peuvent être vendues ou souscrites aux Etats-Unis
qu'à la condition d'avoir fait l'objet d'un enregistrement
ou de bénéficier d'une exemption d'enregistrement.
Une offre au public de valeurs mobilières aux Etats-Unis,
ou dans d'autres pays, ne peut être effectuée que sur
la base d'un prospectus établi par ALSTOM contenant des
informations détaillées concernant ALSTOM, ses
organes d'administration et de direction et ses comptes. La
société n’a pas l'intention d'enregistrer
l’offre en totalité ou en partie aux Etats-Unis ni
de faire appel public à l’épargne aux
Etats-Unis. Aucune copie de ce communiqué n'a
été et ne doit être envoyée ou
diffusée aux Etats-Unis.

Au Royaume-Uni, ce communiqué est destiné
uniquement aux personnes qui (1) sont en dehors du Royaume-Uni,
(2) ont une expérience professionnelle en matière
d’investissements ou (3) sont des personnes visées
par l’Article 49(2) (a) à (d) (high net worth
companies, unincorporated associations…) du Financial
Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001
(tel que modifié) (ces personnes étant ensemble
désignées comme les “personnes
habilitées”).  Ce communiqué est
uniquement destiné aux personnes habilitées et ne
doit pas être utilisé ou invoqué par des
personnes qui ne seraient pas habilitées.  Tout
investissement ou toute activité d’investissement en
relation avec ce communiqué sont réservés aux
personnes habilitées et ne peuvent être
réalisés que par les personnes
habilitées.