ALCATEL and MARCONI to place ALSTOM shares

Paris, France, 8 January, 2001, ALCATEL SA (NYSE: ALA; Paris Premier Marché: CGEP) and MARCONI PLC (LSE: MONI; NASDAQ: MONI;) announced today that, in line with current strategy, they are considering jointly selling part of their respective 24% stakes in French industrial group ALSTOM, (NYSE: ALS; Paris Premier Marché: ALS). It is expected that the offering will take place during the first quarter of 2001, subject to market conditions..

The transaction will consist of a secondary placement of shares on the major European markets as well as on the US market. No primary capital raising and no buy-back of shares from ALCATEL and MARCONI will be made by ALSTOM in this transaction.

This communication shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of these securities in any country in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such country. When an offering is made, it will only be made pursuant to a prospectus prepared for such purpose and filed with the appropriate regulatory authorities, including the Commission des opérations de bourse in France and the Securities and Exchange Commission in the U.S. The prospectus will contain important information regarding ALSTOM, including financial statements and a description of its business and strategy.

Placement d'actions ALSTOM par ALCATEL et MARCONI

Paris, France, 8 janvier 2001 : ALCATEL SA (NYSE : ALA ; Premier Marché à Paris : CGEP) et MARCONI PLC (LSE : MONI; NASDAQ : MONI;) ont annoncé aujourd'hui leur intention de céder conjointement, conformément à leur stratégie, une partie de leurs participations respectives de 24% dans le groupe industriel français ALSTOM (NYSE : ALS ; Premier Marché à Paris : ALS). L'offre devrait se dérouler au cours du 1er trimestre 2001, sous réserve des conditions de marché.

La cession se fera sous forme d'une offre d'actions existantes auprès d'investisseurs en Europe et aux Etats-Unis. Aucune augmentation de capital ou rachat de ses actions à ALCATEL ou à MARCONI ne sera effectué par ALSTOM lors de cette transaction.

Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ou une incitation à l'achat. En outre, ces titres ne seront vendus dans aucun pays sans un enregistrement préalable de l'offre dans le cadre de la réglementation boursière applicable au pays concerné. L'offre se fera selon les termes d'un prospectus préparé à cet effet et enregistré auprès des autorités réglementaires concernées, parmi lesquelles la Commission des opérations de bourse en France et la Securities Exchange Commission aux Etats-Unis. Le prospectus contiendra des informations importantes sur la société ALSTOM, notamment ses états financiers et la description de ses activités et de sa stratégie.

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